We have limited Russian content available. View Russian content.

Report

Мировая алмазно-бриллиантовая отрасль — 2018 год. Несгибаемая отрасль говорит сама за себя
ru

Обращение к читателям 

Приветствуем вас на страницах восьмого ежегодного отчета по мировой алмазно-бриллиантовой отрасли, подготовленного Антверпенским мировым алмазным центром (Antwerp World Diamond Centre, AWDC) и Bain & Company. Это издание охватывает события в отрасли в 2017 году и первом полугодии 2018 года, а также подробно описывает ключевые тенденции в индустрии.

Отчет открывается рассказом о важных событиях в разных сегментах цепочки создания стоимости. Далее мы рассматриваем факторы, оказавшие влияние на добычу и продажу алмазов, результаты в среднем сегменте рынка и глобальный спрос на ювелирные изделия с бриллиантами на основных рынках.

Мы также представляем обновленный прогноз спроса/предложения по алмазно-бриллиантовой отрасли на период до 2030 года. Этот прогноз учитывает заявленные планы добычи, последние тенденции в деятельности добывающих компаний, дополнительные источники сырья, предполагаемые изменения глобальных и региональных макроэкономических параметров, а также потенциальное влияние синтетических алмазов.

Ниже кратко излагаются основные положения нашего отчета.

  • Период высокой волатильности благоприятно сказался на ситуации в алмазно-бриллиантовой отрасли: в 2017 году во всех сегментах цепочки создания стоимости наблюдался рост порядка 2 %. В 2018 году волатильность сохранилась. Ожидается, что выручка снова увеличится. Особенно заметным станет рост в секторах добычи и розничных продаж ювелирных изделий. Итоги года будут определяться результатами продаж в праздничный сезон.
  • В 2017 году алмазодобывающие компании продемонстрировали беспрецедентный рост добычи (почти на 20 % по объему). В основном он пришелся на активы с низкокачественным ассортиментом. Общая выручка таких компаний увеличилась на 2 %, что указывает на положительную динамику в течение второго года подряд. В 2017 году в отчетности некоторых крупных добывающих компаний зафиксировано снижение маржи по EBIT, связанное с повышением курсов национальных валют в странах добычи. Однако в первой половине 2018 года рентабельность этих компаний восстановилась.
  • В среднем сегменте рынка рентабельность осталась положительной, маржа составила 1–3 %. Исходя из предположения, что рост спроса на ювелирные изделия с бриллиантами сохранится до конца 2018 года, мы прогнозируем улучшение общей рентабельности в сегменте огранки и полировки. Индия продолжает укреплять лидерские позиции в этом сегменте за счет низкой стоимости труда, благоприятной регуляторной среды и относительно легкого доступа к финансовым ресурсам. За 2017–2018 годы запасы в среднем сегменте рынка, особенно по ассортименту более низкого качества и мелких размеров, значительно выросли, поскольку игроки данного сегмента готовились к новой волне спроса на указанные категории в 2018 году. Несмотря на то что в среднем сегменте рынка проблема доступности финансирования по-прежнему актуальна, прозрачные и финансово благополучные компании почти не ощутили влияния на свою способность привлекать средства.
  • В соответствии с позитивными тенденциями на рынке предметов роскоши глобальные продажи ювелирных изделий с бриллиантами в 2017 году выросли на 2 % (в долларах США). К данным тенденциям относятся стабильность макроэкономических показателей США, повышение спроса со стороны китайских миллениалов, а также увеличение продаж продуктов, приобретаемых для себя, в Китае.
  • В 2018 году ожидается возрастание спроса на ювелирные изделия с бриллиантами. Вместе с тем торговая война между США и Китаем может сузить перспективы этого процесса.
  • Будущее алмазно-бриллиантовой отрасли формируют три ключевые тенденции. 
  • Первая тенденция – усиление влияния цифровых технологий. Цифровые технологии воздействуют на все части цепочки создания стоимости, что позволяет алмазодобывающим компаниям, игрокам среднего сегмента и предприятиям розничной торговли повышать эффективность своей операционной деятельности. Маркетинговые мероприятия, основанные на использовании цифровых технологий, также могут обеспечить превосходный клиентский опыт.
  • Вторая тенденция – расширение присутствия на рынке синтетических алмазов. Синтетические алмазы, очевидно, задержатся надолго. Неслучайно основными новостями 2018 года стали открытие Группой De Beers сети розничных магазинов бижутерии с синтетическими бриллиантами Lightbox  Jewelry, а также решение Федеральной торговой комиссии США по терминологии в алмазной промышленности. Lightbox не предоставляет отчетов о классификации своей продукции, поскольку, согласно заявлению компании, такие отчеты предназначены для фиксации степени редкости бриллианта и, соответственно, его стоимости. С точки зрения Lightbox, отчеты по классификации синтетических бриллиантов могут ввести потребителей в заблуждение относительно стоимости лабораторно выращенных камней.
  • Спрос и цены на натуральные бриллианты зависят от восприятия ситуации потребителями и их предпочтений. Если отрасль натуральных алмазов сможет дифференцировать свои камни от выращенных в лабораторных условиях (возможно, за счет позиционирования синтетических бриллиантов как бижутерии, а не предметов роскоши), влияние на спрос на натуральные бриллианты до 2030 года будет составлять максимум 5–10 % стоимости. Темпы снижения затрат на добычу, а также оптовых и розничных цен позволяют предположить, что синтетические бриллианты станут доступными более широким кругам потребителей. Это, в свою очередь, может привести к росту спроса на бриллианты в целом. В кратко- и среднесрочной перспективе рост производства синтетических бриллиантов будет ограничен производственными мощностями, доступом к технологиям и интеллектуальной собственности, а также возможностями финансирования.
  • Третья ключевая тенденция – изменение предпочтений молодого поколения потребителей. Молодое поколение потребителей заставляет участников отрасли переосмысливать свои стратегии маркетинга и продаж. Растет категория продуктов, приобретаемых для себя. Принимая решения о покупке, представители молодого поколения склонны учитывать мнения авторитетных пользователей социальных сетей, обзоры других покупателей и «лайки». По мере роста покупательной способности «поколения Z» возможно значительное увеличение числа покупок в социальных медиа. Многие предприятия розничной торговли уже исходят из подобных предпочтений потребителей при составлении своих стратегий маркетинга и продаж.
  • Долгосрочный прогноз по алмазному рынку представляется позитивным. Ожидается сокращение предложения алмазов на 1 % в год по объему. По прогнозам до 2030 года, спрос на натуральные алмазы останется неизменным либо будет ежегодно увеличиваться (на уровне до 2 % в реальном выражении и на 2–4 % в номинальном выражении), опираясь на стабильные экономические показатели США и рост среднего класса в Китае и Индии. По нашим оценкам, возможное замещение спроса на натуральные алмазы спросом на синтетические бриллианты составит 5–10 %. Подчеркнем, что мы учитываем прежде всего основные долгосрочные факторы, влияющие на спрос и предложение, а не краткосрочные колебания.

Полная версия отчета доступна на сайте Bain.com

Tags
Tags

Хотите продолжить обсуждение?

Мы помогаем мировым лидерам бизнеса решать самые сложные проблемы и находить наилучшие возможности. Работая вместе, мы добиваемся устойчивых положительных изменений и результатов.