Bain uses cookies to improve functionality and performance of this site. More information can be found in our Privacy Policy. By continuing to browse this site, you consent to the use of cookies.

We have limited Russian content available. View Russian content.

Report

Мировая алмазно-бриллиантовая отрасль — 2018 год. Несгибаемая отрасль говорит сама за себя

Обращение к читателям 

Приветствуем вас на страницах восьмого ежегодного отчета по мировой алмазно-бриллиантовой отрасли, подготовленного Антверпенским мировым алмазным центром (Antwerp World Diamond Centre, AWDC) и Bain & Company. Это издание охватывает события в отрасли в 2017 году и первом полугодии 2018 года, а также подробно описывает ключевые тенденции в индустрии.

Отчет открывается рассказом о важных событиях в разных сегментах цепочки создания стоимости. Далее мы рассматриваем факторы, оказавшие влияние на добычу и продажу алмазов, результаты в среднем сегменте рынка и глобальный спрос на ювелирные изделия с бриллиантами на основных рынках.

Мы также представляем обновленный прогноз спроса/предложения по алмазно-бриллиантовой отрасли на период до 2030 года. Этот прогноз учитывает заявленные планы добычи, последние тенденции в деятельности добывающих компаний, дополнительные источники сырья, предполагаемые изменения глобальных и региональных макроэкономических параметров, а также потенциальное влияние синтетических алмазов.

Ниже кратко излагаются основные положения нашего отчета.

  • Период высокой волатильности благоприятно сказался на ситуации в алмазно-бриллиантовой отрасли: в 2017 году во всех сегментах цепочки создания стоимости наблюдался рост порядка 2 %. В 2018 году волатильность сохранилась. Ожидается, что выручка снова увеличится. Особенно заметным станет рост в секторах добычи и розничных продаж ювелирных изделий. Итоги года будут определяться результатами продаж в праздничный сезон.
  • В 2017 году алмазодобывающие компании продемонстрировали беспрецедентный рост добычи (почти на 20 % по объему). В основном он пришелся на активы с низкокачественным ассортиментом. Общая выручка таких компаний увеличилась на 2 %, что указывает на положительную динамику в течение второго года подряд. В 2017 году в отчетности некоторых крупных добывающих компаний зафиксировано снижение маржи по EBIT, связанное с повышением курсов национальных валют в странах добычи. Однако в первой половине 2018 года рентабельность этих компаний восстановилась.
  • В среднем сегменте рынка рентабельность осталась положительной, маржа составила 1–3 %. Исходя из предположения, что рост спроса на ювелирные изделия с бриллиантами сохранится до конца 2018 года, мы прогнозируем улучшение общей рентабельности в сегменте огранки и полировки. Индия продолжает укреплять лидерские позиции в этом сегменте за счет низкой стоимости труда, благоприятной регуляторной среды и относительно легкого доступа к финансовым ресурсам. За 2017–2018 годы запасы в среднем сегменте рынка, особенно по ассортименту более низкого качества и мелких размеров, значительно выросли, поскольку игроки данного сегмента готовились к новой волне спроса на указанные категории в 2018 году. Несмотря на то что в среднем сегменте рынка проблема доступности финансирования по-прежнему актуальна, прозрачные и финансово благополучные компании почти не ощутили влияния на свою способность привлекать средства.
  • В соответствии с позитивными тенденциями на рынке предметов роскоши глобальные продажи ювелирных изделий с бриллиантами в 2017 году выросли на 2 % (в долларах США). К данным тенденциям относятся стабильность макроэкономических показателей США, повышение спроса со стороны китайских миллениалов, а также увеличение продаж продуктов, приобретаемых для себя, в Китае.
  • В 2018 году ожидается возрастание спроса на ювелирные изделия с бриллиантами. Вместе с тем торговая война между США и Китаем может сузить перспективы этого процесса.
  • Будущее алмазно-бриллиантовой отрасли формируют три ключевые тенденции. 
  • Первая тенденция – усиление влияния цифровых технологий. Цифровые технологии воздействуют на все части цепочки создания стоимости, что позволяет алмазодобывающим компаниям, игрокам среднего сегмента и предприятиям розничной торговли повышать эффективность своей операционной деятельности. Маркетинговые мероприятия, основанные на использовании цифровых технологий, также могут обеспечить превосходный клиентский опыт.
  • Вторая тенденция – расширение присутствия на рынке синтетических алмазов. Синтетические алмазы, очевидно, задержатся надолго. Неслучайно основными новостями 2018 года стали открытие Группой De Beers сети розничных магазинов бижутерии с синтетическими бриллиантами Lightbox  Jewelry, а также решение Федеральной торговой комиссии США по терминологии в алмазной промышленности. Lightbox не предоставляет отчетов о классификации своей продукции, поскольку, согласно заявлению компании, такие отчеты предназначены для фиксации степени редкости бриллианта и, соответственно, его стоимости. С точки зрения Lightbox, отчеты по классификации синтетических бриллиантов могут ввести потребителей в заблуждение относительно стоимости лабораторно выращенных камней.
  • Спрос и цены на натуральные бриллианты зависят от восприятия ситуации потребителями и их предпочтений. Если отрасль натуральных алмазов сможет дифференцировать свои камни от выращенных в лабораторных условиях (возможно, за счет позиционирования синтетических бриллиантов как бижутерии, а не предметов роскоши), влияние на спрос на натуральные бриллианты до 2030 года будет составлять максимум 5–10 % стоимости. Темпы снижения затрат на добычу, а также оптовых и розничных цен позволяют предположить, что синтетические бриллианты станут доступными более широким кругам потребителей. Это, в свою очередь, может привести к росту спроса на бриллианты в целом. В кратко- и среднесрочной перспективе рост производства синтетических бриллиантов будет ограничен производственными мощностями, доступом к технологиям и интеллектуальной собственности, а также возможностями финансирования.
  • Третья ключевая тенденция – изменение предпочтений молодого поколения потребителей. Молодое поколение потребителей заставляет участников отрасли переосмысливать свои стратегии маркетинга и продаж. Растет категория продуктов, приобретаемых для себя. Принимая решения о покупке, представители молодого поколения склонны учитывать мнения авторитетных пользователей социальных сетей, обзоры других покупателей и «лайки». По мере роста покупательной способности «поколения Z» возможно значительное увеличение числа покупок в социальных медиа. Многие предприятия розничной торговли уже исходят из подобных предпочтений потребителей при составлении своих стратегий маркетинга и продаж.
  • Долгосрочный прогноз по алмазному рынку представляется позитивным. Ожидается сокращение предложения алмазов на 1 % в год по объему. По прогнозам до 2030 года, спрос на натуральные алмазы останется неизменным либо будет ежегодно увеличиваться (на уровне до 2 % в реальном выражении и на 2–4 % в номинальном выражении), опираясь на стабильные экономические показатели США и рост среднего класса в Китае и Индии. По нашим оценкам, возможное замещение спроса на натуральные алмазы спросом на синтетические бриллианты составит 5–10 %. Подчеркнем, что мы учитываем прежде всего основные долгосрочные факторы, влияющие на спрос и предложение, а не краткосрочные колебания.

Полная версия отчета доступна на сайте Bain.com

Tags

Хотите продолжить обсуждение?

Мы помогаем мировым лидерам бизнеса решать самые сложные проблемы и находить наилучшие возможности. Работая вместе, мы добиваемся устойчивых положительных изменений и результатов.