기업 금융

자본 시장

베인은 고객사와 협력해 해당 업계의 총주주 수익률(TSR)을 이끄는 동인을 파악하고, 베인의 TSR 진단법을 사용해 경쟁사와 고객사의 TSR을 평가합니다. 베인의 접근법은 내재적 가치와 시장 가치 간에 차이가 생기는 원인을 정확히 찾아내어 해소하는 전략을 수립합니다. 베인은 우선 고객사의 목표에 대해 철저히 분석하고, 그 목표에 맞추어 포트폴리오 전략 개발, 투자 결정, 그리고 파이낸싱 고려 사항을 지원 합니다. 베인은 고객사가 자신들의 대차대조표를 전략적 무기로 사용하기를 적극 장려합니다. 베인은 또한 에쿼티 스토리(equity story)를 개발하고, 투자자 및 애널리스트와 효과적으로 소통하여 정확한 메시지가 정확한 대상에게 전달되도록 합니다.

거래(Transactions)

M&A 컨설팅 경험이 풍부한 베인은 1만 건이 넘는 M&A 관련 프로젝트를 수행했습니다. 베인은 M&A 전략, 가치 평가, 기업 실사, 발표 전 커뮤니케이션 계획 수립, 인수 후 통합, 자산 매각 및 분사, IPO 일부 과정 지원 등 광범위한 부문에서 서비스와 지원 경험을 갖고 있습니다. 베인은 고객사가 어떠한 유형의 거래에서든 가치를 확보할 수 있도록 합니다. 지난 10년 동안 베인이 지원한 기업 통합 프로젝트는 일반적인 기업 인수 프로젝트보다 18% 높은 주주 수익률을 창출하였습니다. 한편 베인이 지원한 기업 분사 프로젝트는 업계 평균 프로젝트 보다 20% 높은 시가 총액 성장률을 기록했습니다.

CFO/재무 기능

베인은 고객사의 CFO가 세계적 수준의 재무 기능 조직을 만들고 이끌 수 있도록 합니다. 전략, 사업 계획, 자원 배분, 성과 관리, 제로 기반 예산 프로그램 등을 검토하여 주주 가치 창출에 집중하는 가치 기반의 재무 계획에 통합적으로 접근하도록 지원합니다. 베인은 또한 고객사의 경영진이 성공적인 운영 모델을 구축해 높은 성과를 올리는 재무 조직을 설계하도록 지원합니다. 베인은 고객사가 운영 효과와 효율을 대대적으로 개선하는 데 도움이 될 광범위한 벤치마킹 데이터베이스를 확보하고 있습니다.

객관성 및 독립성

베인은 끊임없이 진북(True North)의 가치를 추구하며, 반드시 고객사가 전사 및 재무 전략에 적합한 거래가 진행되도록 합니다. 베인의 컨설팅 수수료는 거래 성사에 따라 좌우되지 않기 때문에 고객사 전략에 부합하지 않는 거래를 추구할 이유가 없습니다.

베인은 각 사업 및 해당 관리자의 요구를 기업 금융의 요건과 연계시키는 도전 과제를 통합적 관점에서 파악합니다. 전략은 깊게 들여다보면 결국 제한된 자원을 어떻게 배분할 것인지 결정하는 것입니다. 전략은 기업의 경쟁 우위의 원천을이해하고, 그 경쟁우위를 활용하여 기회를 실현하는 것입니다.

• 전사 및 포트폴리오 전략: 베인의 기업 금융 전문 컨설턴트들은 전사 전략이나 포트폴리오 전략을 결정할 때 견고한 금융 및 자본 시장의 관점에서 고려합니다. 전략은 베인의 전통적인 핵심 컨설팅 업무로, 거기서 얻은 풍부한 경험을 토대로 고객사가 집중할 영역(where to play)과 성공 전략(how to win)을 결정합니다. 이때 베인은 기업들의 핵심 사업과 인접 사업 내 반복 가능한 성공 기회를 고려합니다. 베인은 전략에 기업 금융 전문성을 결합하여, 고객사의 전사 전략에 부합하는 M&A 기회를 파악하고 정보에 근거하여 결정하도록 합니다. 베인이 수행하는 전략 업무 중 성장 전략의 핵심으로 M&A를 포함하고 있는 경우가 절반에 가깝습니다.
• 가치 실현 가속화: 베인은 조직의 모든 단계에서 가치를 파악하고, 우선 순위를 정하며, 가치를 실현하는 능력을 가속화 하는데 도움이 되는 통합적인 관점으로 접근합니다. 베인은 재무 원칙, 효과적인 의사 결정, 그리고 베인 고유의 Results Delivery®접근법에 새로운 고객사의 역량을 구축하도록 강조하는 실용적인 툴을 결합합니다. 베인은 가치 욕구(value aspiration)를 정의할 적절한 지표를 선정하고, 제한된 자원을 최대한 활용하기 위해 일상 업무의 의사 결정과 연계된 전략을 설계합니다. 또한 목표 진척 상황을 모니터링하고, 마지막으로 일선 현장에 가치 지향적 마인드가 스며들게 합니다.
• IR 관리와 에쿼티 스토리(equity story) 개발: 베인은 기업의 가치 창출에 가장 직접적으로 영향을 주는 요소를 파악하고, 동종 기업의 성과 규모와 비교해 벤치마킹 요소를 찾아냅니다. 베인은 기업의 핵심 가치 원천과 시장의 기대를 명확히 파악해 추가적인 가치를 창출하고, 최적의 투자자를 대상으로 내재적 가치와 격차를 줄이는 걸득력 있는 에쿼티 스토리를 공동 개발 합니다. 또한 액션 플랜을 수립하고, 에쿼티 스토리가 효과적으로 전달될 수 있도록 발표 자료의 형식이나 회의 준비 등을 돕는 방식으로 시장 커뮤니케이션을 지원합니다.
• 거래 전략 및 지원: 베인은 고객사가 명백해 보이는 거래뿐 아니라 모든 거래에서 옵션을 고려하도록 지원하며, 그 결과가 전사 및 재무 전략의 방향성과 일치되도록 합니다. 기업 금융 전문성을 가진 베인은 전사 전략과 포트폴리오 전략을 M&A의 목표와 연계시킵니다. 이를 통해 인수/피인수 기업의 발굴에서부터 기업 실사, 거래 진행, 인수 후 통합, 자산 및 사업부의 매각과 분사 업무 지원에 이르기까지 거래 관련 모든 영역에서 지원을 제공합니다.
• CFO 아젠다 : 베인의 기업 금융 전문 컨설턴트들은 CFO들이 신뢰하는 조언자입니다. 재무 전략, 재무제표 관리, 재무 기능 운영 모델, 위험 관리와 성과 개선, 위기 관리 등 CFO에게 중요한 주제들에 대해 다수의 고객사 CFO들과 꾸준히 논의합니다.