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Expertises Fonctionnelles

Fusions et Acquisitions

Fusions et Acquisitions

Les gagnants en matière de M&A sont à la fois ambitieux et disciplinés. Les recherches de Bain & Company montrent que les entreprises les plus actives en matière de M&A créent davantage de valeur pour leurs actionnaires que les entreprises restant inactives. Et les entreprises qui déploient de manière constante et systématique leurs méthodes et processus de M&A sur toutes leurs acquisitions surperforment les autres.

Notre activité

Notre activité

La question n’est donc pas de savoir si une entreprise doit ou pas être active sur le front du M&A mais comment le faire pour créer une valeur durable. Notre réponse : faire du M&A un des piliers de votre stratégie de croissance, qualifier et planifier les opportunités bien avant qu’elle émergent et construire un modèle d’acquisition répétable, alimenté par un flux continu d’opérations de M&A.

Nous proposons à nos clients une approche rigoureuse et systématique des opérations de M&A et apportons notre expertise à chaque étape clé dans les domaines suivants :

  • Stratégie M&A : Améliorer vos chances de succès en vous aidant dans l’articulation de vos objectifs et de votre stratégie M&A, dans le développement de vos équipes et compétences M&A et dans la mise en place d’un processus répétable.
  • Analyse Stratégique : Passer au niveau supérieur dans l’analyse stratégique des cibles d’acquisition à travers une évaluation factuelle, rigoureuse et quantitative permettant de garder une vision objective et flegmatique des actifs de la cible, d’identifier les sources de synergies peu visibles par le marché et de préparer l’intégration avant même la signature de l’opération de M&A.
  • Intégration post-acquisition : Capturer toute la valeur de l’opération de M&A à travers une approche éprouvée des intégrations qui réduit les risques pouvant minimiser les synergies prévues dans le cadre de l’opération. Les sociétés que Bain accompagne sur ces intégrations génèrent 18% de valeur additionnelle en moyenne par rapport aux autres. Obtenir le meilleur rendement possible des cessions en préparant l’actif à la vente, en menant un programme qui limite les risques de séparation et en anticipant la réussite de l’entreprise après la transaction. Si vous envisagez un spin-off, nous pouvons vous aider à développer la thèse de création de valeur associée, à assurer une planification solide de la transaction et à élaborer un plan de réussite pour les deux entreprises. Bain peut aussi vous aider à développer les compétences internes dont vous avez besoin pour maximiser la valeur des coentreprises et alliances.

 

Points de vue

Notre Impact

Experts

Notre approche

Notre approche

Le M&A fait partie de notre ADN

Depuis 40 ans, Bain a travaillé en partenariat avec ses clients sur plus de 10 000 projets de M&A. Près de la moitié de nos projets stratégiques impliquent du M&A et nos clients dans ce domaine réalisent environ 18% de valeur additionnelle par rapport au reste des opérations de M&A. Notre travail Couvre toutes les étapes importantes de la stratégie M&A – définition de vos thèses d’investissement, pré-sélection des cibles potentielles, analyse stratégique, intégration, cession ou spin-off, dans tous les secteurs, régions et pour tout type de transaction.

Nous nous assurons que vous obteniez les meilleurs rendements liés à votre projet de M&A et nous vous accompagnons pour développer vos compétences dans ce domaine afin que vous soyez en mesure de faire de votre projet de M&A un élément majeur de votre stratégie de croissance à long terme.

L’avantage Bain :

  • Une expertise inégalée en private equity. Les acquéreurs qui se tournent vers Bain bénéficient de l’expertise de leader que nous avons construite auprès des fonds de Private Equity. Bain a été le pionnier du conseil dans ce domaine et nous sommes, de loin, le premier cabinet de conseil pour les fonds d’investissement américains, européens et asiatiques.
  • Un savoir-faire unique. Le réseau d’experts de Bain est composé d’experts éclairés en matière de stratégie M&A. Nous avons publié de nombreux travaux novateurs sur la stratégie de croissance et le rôle du M&A. Nos analyses et recherches sont régulièrement publiées dans les revues économiques de premier plan.
  • Stratégie digitale. La disruption digitale affecte aussi le M&A, qu’il s’agisse du prix très élevé des opérations ou de la stratégie d’évaluation des actifs ciblés. L’approche de Bain avec le Bain Radar 360SM vous aide à réduire l’émulation médiatique pour construire une stratégie digitale pragmatique soutenu par un plan de M&A robuste.
  • Les prouesses du Corporate Finance. Nous possédons des capacités étendues dans tous les aspects du financement d’entreprise pour vous aider à bâtir le bon portefeuille, à réévaluer les taux de rendement minimal et à gérer vos transactions de manière efficace.
  • Richesse des connaissances. Nous soutenons vos efforts de M&A avec des connaissances basées sur des décennies d’enquêtes, benchmarks, analyses approfondies et études de cas stockées dans des bases de données propriétaires.
  • Réalisation des synergies. L’une des principales raisons d’échec d’un projet de M&A est la surestimation des synergies. Nous aidons les entreprises à faire du M&A un catalyseur de changement audacieux afin de créer des synergies pérennes plus importantes que prévues.
  • Répétabilité. Les acquéreurs qui réussissent élaborent un processus systématique et rigoureux dans la conclusion des opérations. Nous l’appelons répétabilité et c’est un élément fondamental de notre réflexion stratégique, tant sur le M&A que sur la croissance en général.
  • Travailler avec Bain peut vous aider à améliorer vos chances de gagner dans le M&A. Nous serons avec vous à chaque étape du projet pour assurer que vous disposez de la stratégie et des capacités liées aux M&A pour soutenir votre ambition de croissance.

 

 

Bain  Radar 360SM is a registered service mark of Bain & Company, Inc.
 

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Nous aidons des dirigeants du monde entier à matérialiser des impacts et des résultats pérennes et créateurs de valeur dans leurs organisations.